1. ‘돈의 거리’ 개념을 탑재하라

통화량이 증가하면 중앙은행에서 가까운 사람(대기업 정규직, 대출 가능자)이 먼저 돈을 쓰고, 멀리 있는 사람(자영업자, 저소득층)은 이미 오른 물가만 맞닥뜨립니다. 40대라면 대출 신용이 아직 살아있는 ‘골든타임’입니다. 이 시기에 자산을 어떻게 배치하느냐가 은퇴 후 20년을 좌우합니다.

2. 대한민국은 ‘대출 공화국’ – 레버리지 전략의 양날

한국인의 가계부채는 이미 폭탄 수준. 하지만 저자는 “무조건 빚이 나쁜 게 아니라, 생산적 자산(서울 아파트, 우량주)에 투자하는 빚은 통화량 증가 시대의 무기”라고 강조합니다. 특히 대기업 정규직은 ‘금융시대 신흥귀족’으로 저금리 대출 접근성이 높습니다. 40대는 소득 피크 구간이므로, 이 시기의 대출 전략이 평생 자산 격차를 만듭니다.

3. 돈은 미국으로 향한다 – 서학개미의 필연성

전 세계 시가총액의 48.5%가 뉴욕 증시에 집중되어 있고, 한국인이 보유한 해외 주식의 89%가 미국 주식입니다. 중국 기업도, 영국 기업도 뉴욕에서 상장합니다. 저자는 “미국은 빚의 제국이지만 달러 헤게모니는 앞으로 100년은 더 간다”고 분석합니다. 40대 투자자라면 포트폴리오의 최소 30~50%를 미국 자산에 배분해야 환율 리스크와 국내 경기 침체를 헤지할 수 있습니다.

4. 새로운 돈의 출현 – 비트코인, 스테이블코인, CBDC

트럼프가 가상화폐 옹호론자로 돌변한 이유, 푸틴이 ‘브릭스 페이’를 띄우는 이유는 무엇일까요? 정치 권력이 통제하기 어려운 돈이 부상하고 있습니다. 스테이블코인은 통화량을 더 폭발시키는 ‘발화 물질’이 될 수도 있고, 중앙은행의 CBDC는 개인 금융 감시 도구가 될 수도 있습니다. 40대는 이 새로운 화폐 질서에서 포트폴리오 5~10%를 비트코인·금 같은 ‘탈중앙 자산’에 배치해 헤지해야 합니다.

5. 서울 아파트는 영원히 불패인가?

저자는 단언합니다. “통화량이 늘어나는 한 서울 아파트는 안전자산”이라고. 하지만 동시에 경고합니다. 저출산·고령화로 수요가 줄고, 가계부채가 임계점에 다다르면 언젠가는 무너질 수 있다고. 40대는 ‘아파트 1채 + 미국 주식 + 금/비트코인’ 포트폴리오로 분산해야 합니다. 서울 아파트만 믿다가는 2030년대 이후 큰 손실을 볼 수 있습니다.

▶ 은퇴까지 10~20년 남은 40대 직장인·사업가

▶ 서울 아파트 1채 보유, 추가 투자처를 고민하는 중산층

▶ 미국 주식·비트코인 투자를 시작했지만 확신이 없는 투자자

▶ 가계부채와 레버리지 사이에서 고민하는 가장

▶ 통화량·금리·환율의 원리를 제대로 이해하고 싶은 실전 투자자